Under lunchen igår gick min order igenom då aktien droppade -5-6% bara under dagen men återhämtade sig sedan till cirka -4%.

Jag har nu tagit en position i Transtema som jag ägt en gång tidigare för cirka ett halvårsedan. Då köpte jag för cirka 6,00kr och sålde sedan på runt 8,00kr. Idag köpte jag in mig i en liten position på 10,95kr och har nästa köporder på 9,50kr. Omsättningen för aktien i fredags var endast runt 600 000kr vilket gör att kursen är otroligt volatil än så länge. Jag har förmodligen aldrig sett någon bloggare skriva om Transtema, vilket kanske är något som behövs för att företaget ska bli uppmärksammat? Jag tror vi bloggare tillsammans påverkar mer än vad vi tror med våra 100 000-tals läsare…

Vilka är Transtema?

Transtema är ett av Sveriges ledande företag inom nätverksinfrastruktur. Bolaget har redan tagit en position på marknaden och får redan alla sorters jobb så som; projektering, byggnation, underhåll och övervakning av kommunikationsinfrastruktur för alla typer av tekniskt avancerade kommunikationsnät.
Även kunderna sprider sig brett från teleoperatörer, stadsnär och kommuner till kraftbolag och större företag som har behov av professionell bredbandskommunikation.

Många av aktieägarna är långsiktiga och endast runt 2 000 000 aktier finns ute på marknaden för handel, vilket kommer skjuta i höjden om många vill in i bolaget på samma gång!
VDn, Magnus Johansson äger 8 359 000 st aktier i Transtema.

Transtema i siffror

Under 2015 förvärvade Transtema både Fibergruppen och Datelab som numera ingår i koncernen Transtema Group AB. Transtema själva omsatte cirka 62 miljoner kronor men koncernen med de nya förvärven omsätter 137 miljoner konor. En rejäl ökning av i både kronor och marknadsandelar!

”Vi har lyckats med vår strävan att bli en nationell spelare i vår bransch. Med förvärven och den egna etableringen i Skåne driver vi nu verksamhet i hela södra Sverige. Vi kan nu ta uppdrag i hela landet. Vi fortsätter att leta tillväxtmöjligheter såväl organiskt som via förvärv”.(Magnus Johansson, VD)

2015 Bokslut:
Omsättning:                62 100 000:-
Rörelseresultat:          11 800 000:-
Nettoresultat:              9 277 000:-
Nettovinst per aktie:    0,61:-
Vinstmarginal cirka 15 % (9 277 000 / 61 853 000)

Fibergruppen:
Omsättning: 50 000 000:-
Rörelseresultat: ca 10%

Datelab:
Omsättning: 25 000 000:-
Rörelseresultat: ca 10%

Transtema - Siffror och bild hämtade från RedEye
Transtema – Siffror och bild hämtade från RedEye

 

Transtema – Finansiella mål & framtida utsikter

Sveriges regering har gått ut och berättat att år 2020 ska 90% av alla hushåll och företag ha tillgång till fibernätverk med en minsta hastighet på 100mb/s. Jag vet inte hur många procent som har det just nu, men år 2015 var målet att 40% skulle ha tillgång till 100mb/s fiber. Det betyder givetvis att det finns en stor marknad kvar att expandera på och plocka så många andelar som möjligt.
Regeringen har redan avsatt 3,25 miljarder kronor för att stödja bredbandsutvecklingen.
Frågan är vad som händer när dessa 90% är nådda? Visst, det kommer alltid nya saker och 2020 är 4 år framåt i tiden… Men om det inte kommer något nytt på låt oss säga 15-20 år, är det service och underhåll som kommer att stå för större delen av intäkterna då?

Innan förvärven av Datelab och Fibergruppen så var målet en omsättningsökning på 15-20% per år. Men efter förvärven och det starka Q4 resultatet växlar man upp både tempo och omsättningsmål till hela 20-30% per år!

”Rörelseresultatet förväntas ligga på 15 % och om vi räknar på lägsta omsättningstillväxten (20%) samt en lågt räknad vinstmarginalen på 9% ser kommande år ut såhär:

2016:
Omsättning:       164 400 000:-
Rörelseresultat:  24 660 000:-
Nettoresultat:     14 796 000:-
Vinst/aktie:          0,973 :-
Kurs 2016:
P/E 25:  24,3:-
P/E 30:  29,19:-
P/E 35:  34:-

2017:
Omsättning:       197 260 000:-
Rörelseresultat:  29 589 000:-
Nettoresultat:     17 753 000:-
Vinst/aktie:         1,17 :-
Kurs 2017:
P/E 25: 29,25:-
P/E 30: 35,1:-
P/E 35: 40,95:-

2018:
Omsättning:       236 712 000:-
Rörelseresultat: 35 506 000:-
Nettoresultat:     21 304 000:-
Vinst/aktie:         1,4 :-
Kurs 2018:
P/E 25: 35:-
P/E 30: 42:-
P/E 35: 49:-

Det vore alltså berättigat att utgå från att bolaget kommer växa med raketfart. Vid låga P/E tal om 25 är riktskursen 24,3:- år 2016. Räknat på P/E 35 bör aktien värderas till 34:- samma år. Samma P/E för år 2018 resulterar i en kurs om 49:-. En uppgång med hela 445 %.”
Text och siffror är hämtade från ett RedEye inlägg skrivet av Analytikern1

Jag gillar branschen och jag tycker att Transtema känns mycket lockande. Givetvis ångrar jag att jag klev av tåget för några månader sedan men det var dels för att ta hem vinsten och dels för att väga portföljen i fler utdelningsaktier. Som ni säkert har läst de senaste inläggen så har portföljen ändrat riktning igen då jag valde att starta en företagsägd portfölj också.
Företagets aktieportfölj –> Utdelningsmaskin
Privata aktieportföljen –> Värdetillväxt & starka varumärken

Avrundning & Disclaimer

Vid detta laget så kan ni inte har missat att jag själv äger Transtema aktier i min privata aktieportfölj. Jag rekommenderar aldrig någon annan att köpa trots att jag många gånger kan vara mycket positiv till vissa värdepapper. Köp aldrig någonting utan att göra din egen analys av bolaget.
Gillar du det här inlägget? Då rekommenderar jag följande blogginlägg för dig:

Samarbetsänkar & Investeringstips:
Pepins.se - Investera i onoterade tillväxtbolag!
Tessin.se - Investera i fastigheter!
Lendify.se - Bygg din bankverksamhet genom att låna ut pengar till andra!
Aktieinspiration.se - Aktietips & temalistor!
Aktiefeed.se - Alla aktiebloggar samlade på en plats!
Investmentbolag.net - Alla investmentbolag samlade på en plats!
Indexfonder.info - Information och fakta om indexfonder!
Disclaimer: Tänk på att alltid göra din egen analys innan du investerar dina surt förvärvade pengar någonstans. Historisk avkastning och resultat är ingen garanti för att framtiden ska resultera i den samma. Jag får aldrig betalt för att skriva någonting på bloggen. Alla tankar och åsikter är 100% mina egna. Däremot använder jag ibland affiliatelänkar på siten och får därför i vissa fall ersättning om ni registrerar ett konto via mina länkar. Tycker du inte att jag gör ett bra jobb med bloggen och inte borde få någon ersättning? Då kan du enkelt låta bli att använda dig av länkarna och istället googla fram det du vill läsa mer av. Lycka till och avkastning på er!

7 Comments

  1. Stefan lind Reply

    Transtema har nu börjat bygga åt skanova, så omsättningen kommer att dubbleras jämfört med vad som var beräknat! Denna aktie tror jag kommer kosta runt 100-120kr/st vid årsskiftet och runt 200kr/st 2018. Jag håller med dig helt om deras utveckling! Tack för du fick mig att titta in detta bolag!!

    • västkustinvesteraren Reply

      Hej Stefan, kul att du blev inspirerad av inlägget!

      Jag hade inte haft något emot om det du hoppas på stämmer… 😉

      Lycka till med investeringarna och tack för feedbacken!

  2. Hej,

    Kul att någon skriver om bolaget! Började titta på det i slutet av förra året men klev inte på tåget förrän i början av mars och då bara med 1/3 av den grundinvestering jag tänkt börja med. På gott och ont (mest gott givetvis) så har den ju rusat senaste veckorna. Mitt andra köp har därmed inte kunnat genomföras (strax under 10 kr) och frågan är om man nu måste tänka om. Jag tror på bolaget på sikt, även om jag inte är lika positivt inställd som tidigare kommentarer. Det är ju inte alls omöjligt att en uppvärdering redan börjat ske och då vill man ju gå in med lite mer. Hur tänker du i denna hausse/uppgångsfas (enl ditt inlägg har du en köporder strax under min), avvaktar du att den backar igen innan du fyller på eller kan du tänka dig att omvärdera och gå in i detta läge för att kunna vara med på vidare uppgång?

    • västkustinvesteraren Reply

      Tack för input Johan!
      Jag sitter som sagt i samma båt med 1/3 investerat för tillfället. Kursen har gått i princip ”spikrakt” uppåt senaste månaden och jag hoppas på en rekyl nedåt…
      Min köporder ligger på 10,50 kr just nu, men det är inte långt ifrån en halvering av kursen i dagens läge…

      Jag TROR att jag kommer fylla på om vi backar till runt 13,00-14,00 kr. Men jag köper inte förens den har rekylerar nedåt något.

      Lycka till med din investering!

      Mvh VKI

      • Tack för svar!

        Spikrakt var ordet, under gårdagen låg jag ett tag på strax över 100 % avkastning. Man får vara tacksam för sådana delikata problem…

        Tekniska stödet ligger på 9,20 följt av 11,60 men det känns avlägset just nu, även om det kan gå väldigt fort.

        Tack och lycka till själv! Fortsätter att följa din portföljuppbyggnad.

        Mvh

        Johan

  3. 8eunderverket Reply

    Hej! Tackar för en fantastisk blogg som jag följer slaviskt.
    Jag har nyligen fått upp ögonen för Transtema. De har backat drygt 11% de sista två dagarna,
    efter ett fåtal fenomenala månader. Hur ser du på bolaget idag?
    Inga avyttringar bland ägare trots deras spikraka uppgång.

    Min nystartade & lekmannamässiga blogg, kika gärna.
    8eunderverketsresa@blogspot.se

    • västkustinvesteraren Reply

      Hej 8eunderverket!
      Tack för komplimangen!

      Jag har faktiskt haft dålig koll på Transtema sedan jag sålde mitt innehav. Kommer vinsten av förvärven att hänga med kursresan? Kan bli svårt, men jag är som sagt inte tillräckligt insatt för att ge dig någon vettig kommentar.

      De verkar iallafall på en marknad med hög tillväxt!

      Lycka till med dina investeringar 🙂
      Mvh VKI

Write A Comment